打造一个巴菲特式的投资系统
（配图摄影 by 辉友北纬）
写在前面：
最近听到周围有不少人在讨论股市，也有人问我一些关于股票投资的问题。我的建议还是，每个人都需要打造一个巴菲特式的投资系统。这篇相关旧文分享给大家，希望可以为你带来启发。
昨天我意识到，我文章的价值不在于字数的多少，而在于是否能给大家带来更新的认知。换言之，文字是我付出的代价，而认知是我带给大家的价值。
在一定范围内，如果追求极致性价比的话，我需要做到的是用尽量少的文字，带给大家尽量多的价值。当然，前提是把事情说清楚。
今天来和大家谈谈个人的投资理财。春节期间我和母亲聊股票投资的事情，谈到：
大多数股民无法挣到钱的原因是他们在股市的高点被吸引进入，而在股市的低点失望抛出。
其实大多数开放式基金也很难战胜市场，即很难战胜追踪股市大盘的指数基金，原因如下：
在股市节节攀高时，有大量的资金申购基金，基金经理受业绩压力，也必须尽可能多的投出这些钱；而在股市不断下跌时，为了业绩压力，他必须抛售避险，同时，为了应对基金投资者提取资金的压力，他也要抛售股票，获得现金。
所以本质上，基金经理和普通股民没有本质的差别，都是在股票成本过高时不断买入，在成本降低时不断卖出。所以很难有哪个基金经理在长时间内战胜市场，战胜指数基金。
此外，基金经理赚的钱是佣金，与基金规模成正比，与业绩好坏没有直接关系。当然，业绩好的基金能吸引到更多人购买，这是基金对于佣金的间接影响。
但巴菲特有一个独特的投资模式，可以用下图来概括。
简而言之，他的钱分为两份，一份是投资于股市的钱（通过上市公司伯克希尔哈撒韦），另外一部分是旗下保险公司GEICO的保险浮存金。在股市的钱集中投资于有长期价值的公司，这是老生常谈，此处不多讲。但是保险浮存金是巴菲特获利的关键，即他总能在股市低迷时，用保险浮存金，以较低的成本，不断继续买入他心仪的股票。
所以，每当他之前投资的股票下跌时，比如Apple，新闻媒体会鼓噪说：巴菲特的投资有XX亿的损失，却不料巴菲特总是在低点时继续买入。也就是说，在很多机构持仓者为了短期业绩压力，纷纷抛售避险时，却是巴菲特偷着乐的时候。
而且这是公开的秘密，但因为开放式基金与巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦本质的的区别，大家只能看着巴菲特以「明盘」的方式年年赚大钱，却也无可奈何。
其实普通投资者也可以用类似的方式获得稳定的收益，具体方式如下：
把自己可用于投资的钱分为两份，一份放在股市，买入真正有价值的股票，长期持有。
另外一份作为蓄水池，当股市低迷，比如下跌超过30%时进场扫货 —— 在商品打7折时购买，有极大幸福感和安全感。
不断通过其他方式往蓄水池注入新的水量，比如工资收入的结余，第二收入的结余等等，等待下次投资机会 —— 也许是3年后。
当你有了「蓄水池」，那么每次股市大面积下跌，或者你钟意的股票遭遇负面新闻，别人避之唯恐不及的时候，都会成为你长期赚钱的好机会。
其实我在过去5年期间，有三次大规模的买入，都是用类似的方式。水库里的钱慢慢存，保持耐心。当股市持续下跌，大家纷纷避险时，进场扫货。比如2018年11月左右，以580-560左右的价格，买入了很多茅台，这在文章《在危机中捕捉致富的机会》中有记录。到写这篇文章的时候，这笔投资已经获得将近30%的浮盈，但这并不是我关注的重点。
我关注的重点是：是否买入足够多的股票 —— 这个认知也在2018年11月的文章《投资系统的升级》中有记录。
开心的是，我没有去找最低点，而是在觉得价格便宜时就买入了足够多的股票。
总而言之，我们每个人都应该打造一套巴菲特式的投资系统，去严格执行并优化该系统。
参考文章：
上一篇：职场第一定律：与老板共振
关于投资的思考，我也随时记录在知识星球里，希望可以潜移默化地影响辉友们的投资观念。
2018年11月初，在购买了大量茅台之后，我随手记录了感受如下。
2019年2月，我再次回顾这次投资。
此外，我也把自己的投资系统完整地总结了出来，分享在了「辉哥奇谭知识星球」，分为上、下两集。上半部分讲「如何从工资到投资」，下半部分分享「如何创造终身收入」。我的投资系统可供大家参考，但还是强烈建议大家听完语音后仔细思考，针对自身的情况打造属于自己的投资系统，并通过不断实践来优化这套系统。
相信在你自己的投资系统的支撑下，你最终可以实现让自己的家庭资产跑赢通胀，并且稳步增值。
辉友听完语音的反馈
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